Niemand kann die Zukunft mit Sicherheit vorhersagen. Ein modernes Finanzmodell sollte aber den Anspruch erheben, die zukünftigen - aus Sicht des Managements möglichen - Ereignisse abzubilden und daraus Rückschlüsse ziehen lassen, welche eine Entscheidung begründen.
Als modernes Instrument kommt in vielen Unternehmen die Szenarioanalyse oder einfach ausgedrückt die Simulation zur Anwendung. So werden «multiple Finanzszenarien für relevante Kennzahlen auf Knopfdruck» versprochen.
Zugegeben: Moderne Planungssuiten können weit mehr als das und viele Sachen besser als Microsoft Excel. Aber mit dem Stichwort der Simulationsfähigkeit wird zurzeit so laut getrommelt, dass einem das (Zu-)Hören vergeht.
Ein einfacher Fall: Sie bilden verschiedene Szenarien mit unterschiedlichen Erwartungen zur Absatzmenge ab. Können Sie mit den modernen Planungssuiten eine Aussage treffen, welches Szenario aus Ihrer Sicht wahrscheinlicher ist und welches weniger? Gut, Sie können die Szenarien gewichten und erhalten dann einen neuen Wert. Aber haben Sie alle möglichen Szenarien ins Auge gefasst und mögliche Abhängigkeiten zwischen den Treibern identifiziert? Spätestens hier scheitern die meisten als «modern» postulierten Planungssuiten. Wenn dann noch die Frage aufgeworfen wird, wie die Planzahlen im Lichte aktueller Erkenntnisse (etwa über die Absatzmenge seit Anfang Jahr) zu aktualisieren sind, stossen viele Suiten auch konzeptionell an ihre Grenzen.
Zudem: Welche Planwerte sind den nun einzustellen? Die als «modern» beschriebenen Planungssuiten lassen nur die Eingabe «eines» Wertes zu. Ist nun der Erwartungswert, der häufigste Wert, der Medianwert oder ein Wert einzugeben, bei dem eine Kennzahl mit glaubwürdiger Sicherheit nicht unter-/überschritten wird? Sie ahnen es wohl, dass dies von den Präferenzen oder gar den Erforderlichkeiten abhängt. Beispiel: Die Absatzmenge pro Tag kann angenommen gleichverteilt zwischen 100 und 200 Einheiten schwanken, der Erwartungswert liegt somit bei 150 Einheiten. Gehen wir davon aus, dass der Vertrieb eine Absatzmenge von 180 Einheiten pro Tag als ambitioniert einplant. Welche Produktionskapazitäten sollen für die Absatzmenge vorgehalten werden? Durch den Rückgriff auf den ambitionierten und in der Planungssuite eingegebenen Wert von 180 Einheiten werden Sie sehr wahrscheinlich das Ziel leider nicht erreichen. Warum? Stellen Sie sich vor, dass Sie an einem Tag 150 Einheiten verkaufen, an einem anderen Tag die Nachfrage bei 190 liegt. Da Sie die Produktionskapazität auf 180 Einheiten beschränkt haben, werden Sie aber maximal nur 180 verkaufen können.
Ein glaubhafter und nachvollziehbarer Managemententscheid stützt sich auf alle möglichen Ausprägungen der Treiber; die Ambition ist sodann auf den relevanten Steuerungsebenen so anzusetzen, dass Ziele erreichbar bleiben, planungsrelevante Sicherheiten aber ausreichend in der Planung verankert sind. Kurzum: Eine finanzielle Simulation kommt nicht drumherum, die Monte-Carlo Simulation als einzige «echte» Simulation anzuerkennen. Nur diese kann in nachvollziehbarer und mathematisch akkurater Weise die aus Sicht des Managements verfassten Schätzungen objektiv darlegen. Sobald Daten vorhanden sind, können diese mit den Ergebnissen der Simulation kombiniert werden, so dass neue Einschätzungen ermöglicht werden (Bayesian Learning). Das ist unsere Interpretation eines «modernen» Planungsprozesses.
Unser Zielbild bei MC FLO ist ein Entscheidungsträger, der es versteht, aus komplexen Zusammenhängen die wesentlichen Treiber zu identifizieren, die möglichen Ausprägungen und Abhängigkeiten zu quantifizieren, um auf Basis objektiv nachprüfbarer Zahlen eine Entscheidung zu fällen. Dieses Management ist dann auch flexibel genug, um auf Basis aktueller Zahlen die initiale Einschätzung zu revidieren.
P.S.: Wenn Sie an folgende Fragen wie «Wie sicher können wir sein, dass der EBITDA auf Basis unser Erwartungen zwischen x und y CHF/Euro im nächsten Jahr zu liegen kommen wird?» oder «wie wird der EBITDA per Ende Jahr wohl sein, nachdem die Absatzzahlen und Kosten der Monate Januar – April bereits vorliegen?» oder auch «wie viele Mitarbeiter werden voraussichtlich benötigt, um die Arbeit x auszuführen und bei der wir mit glaubhafter Gewissheit eine Überlastung der Mitarbeiter vermeiden können?» interessiert sind, dann kann MC FLO Ihnen weiterhelfen. MC FLO läuft zwar als Excel Add-In, aber alle Ergebnisse können exportiert und in den «modernen» Planungssuiten zwecks Weiterverarbeitung eingelesen werden.
Kommentar schreiben